Restrukturierungsberatung in Deutschland
Turnaround Management Partners ist eine Restrukturierungsberatung mit jahrzehntelanger Erfahrung und Kompetenz in der Beratung und Führung von Unternehmen in Krisensituationen. Der „Restrukturierungs-Stadtführer“ von Turnaround Management Partners gibt – anhand der wichtigsten Städte – Aufschluss und Hintergrundinformationen über die Branche der Sanierungs- und Restrukturierungsberatung in Deutschland:
Restrukturierungsberatung in Deutschland – die Situation
Im Folgenden wird die Gesamtsituation der Restrukturierungsberatung in Deutschland skizziert.
Die Bezeichnung Unternehmensberatung umfasst im weitesten Sinne alle Dienstleistungen, die sich an die Führungsebenen von Unternehmen richten mit dem Ziel Entscheidungsgrundlagen zu schaffen, Handlungsempfehlungen zu geben und zu erläutern sowie gegeben falls umzusetzen. Das Angebot von Beratungsleistungen in Deutschland ist mittlerweile sehr umfangreich und fast unübersichtlich. Übliche Beratungsleistungen umfassen beispielsweise Personalberatung, IT-Beratung, Unternehmensbewertungen, Beratung bei strategische Neuausrichtungen, Unterstützung bei Unternehmenszusammenschlüsse (Mergers & Acquisitions), Durchführung von Post-Merger Integrationen, oder im Ernstfall Erstellung von Sanierungs- und Restrukturierungkonzepten, Umsetzung von Restrukturierungsmaßnahmen bis hin zur insolvenznahen Beratung.
Klassisch wird der Unternehmensberatermarkt in Deutschland (und weltweit) in drei Segmente unterteilt: IT-Beratung, Management Beratung, Personalberatung. Die Restrukturierungsberatung und Turnaround Management Consulting gelten hierbei als Teil der Management Beratung.
Der Beruf des Restrukturierungsberaters ist – wie der Beruf des Unternehmensberaters im Allgemeinen – in Deutschland rein durch den Markt reguliert; sprich, er kann ohne staatliche oder behördliche Zulassung ausgeübt werden (anders als der Beruf des Wirtschaftsprüfers, Steuerberaters oder Rechtsanwaltes). Somit bewegen sich Restrukturierungsberater in dem gleichen rechtlichen Rahmen wie andere Unternehmen auch (z.B. Bürgerliche Gesetzbuch (BGB) in Bezug auf das Zustandekommen von Verträgen). Sobald die Beratungsleistung jedoch zum Beispiel an rechtliche Bereiche angrenzt ist das selbstverständlich das Rechtsdienstleistungsgesetz (z.B. § 5 RDG) zu beachten. Im Bereich des Turnaround Managements und der Sanierungs- und Restrukturierungsberatung sind entsprechend die Vorschriften der Insolvenzordnung besonders zu beachten.
Die Geschichte der Unternehmensberatung reicht Jahrhunderte zurück, hat sich jedoch insbesondere in den letzten Jahrzehnten entscheidend entwickelt und professionalisiert. Zu Beginn waren es vor allem kleine Zusammenschlüsse oder Kanzleien von Steuerberatern, Wirtschaftsprüfern, Ingenieuren und Anwälten, die sukzessive Ihre Beratungsleistungen ausweiteten. In den 1930er Jahren etablierte sich in den USA der Begriff „Management Consulting“ und große Unternehmen beauftragten vermehrt Unternehmensberatungen für Sonderthemen und kurzweilige Projekte, die spezielles Know-How für eine begrenzte Zeit erforderten. Ab 1950 begannen die amerikanischen Unternehmensberatungen, die im Heimatmarkt mittlerweile groß und erfolgreich geworden sind, nach Europa zu expandieren. Anschließend folgte die Expansion nach Asien und Südamerika. Zwischen 1960 und 1980 startete die Differenzierung der Unternehmensberatungen und neue kleine spezialisierte Beratungen oder spezialisierte Teams von etablierten Management Beratungen oder Wirtschaftsprüfungsgesellschaften erschlossen neue Märkte. Bis heute schreitet die Spezialisierung voran und erstreckt sich von Branchenspezialisierungen, regionale Spezialisierungen, Fachgebietsspezialisierungen bis hin zu Spezialsierungen auf bestimmte Situationen – letzteres trifft auf die Restrukturierungsberatung und das Turnaround Management Consulting zu. Nach einer weiteren starken Wachstumsphase bis hin zum Jahr 2000, spricht man heute in Deutschland von einer Reifephase der Unternehmensberaterbranche und der Markt zeigte verschiedene Beispiele der Konsolidierung, auch im Segment der Restrukturierungsberatung.
Die wirtschaftliche Ausgangssituation für Restrukturierungen in Deutschland ist von mehreren Faktoren geprägt. Einerseits hat sich die deutsche Wirtschaft nach dem starken Einbruch im Jahr 2020 infolge der Covid-19-Krise wieder erholt und schneller als der europäische Durchschnitt gewachsen. Andererseits wirken die wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie in vielen Unternehmen noch nach und erfordern Anpassungen an veränderte Marktbedingungen, Kundenbedürfnisse und technologische Entwicklungen. Hinzu kommen neue Risikofaktoren wie steigende Rohstoffpreise, inflationäre Tendenzen und geopolitische Veränderungen. Diese Herausforderungen betreffen vor allem Branchen wie den Einzelhandel, die Reise- und Autobranche, die einen hohen Restrukturierungsbedarf aufweisen.
Insolvenzen in Deutschland
Insolvenzen sind ein Indikator für die wirtschaftliche Lage eines Landes. Sie zeigen an, wie viele Unternehmen oder Privatpersonen zahlungsunfähig sind und ihre Schulden nicht mehr begleichen können. Bei Insolvenzstatistiken ist grundsätzlich zwischen Unternehmensinsolvenzen und Privatinsolvenzen zu unterscheiden. Für Restrukturierungsberater und Turnaround Experten in Deutschland sind allein die Unternehmensinsolvenzen relevant. Hieraus lässt sich ein Rückschluss auf den Restrukturierungsbedarf in Deutschland ziehen.
Laut der Statistischen Ämter des Bundes und der Länder gab es im Jahr 2021 insgesamt 120.239 Insolvenzen in Deutschland, davon 13.971 Unternehmensinsolvenzen. Im Vergleich zum Vorjahr bedeutet dies einen Anstieg von 57,6 Prozent bei den Gesamtinsolvenzen und einen Rückgang von 11,6 Prozent bei den Unternehmensinsolvenzen. Die Verbraucherinsolvenzen stiegen hingegen um 79,5 Prozent an. Dieser sprunghafte Anstieg ist vor allem auf die Auswirkungen der Covid-19-Krise zurückzuführen, die viele Haushalte in finanzielle Schwierigkeiten gebracht hat. Die Unternehmensinsolvenzen blieben hingegen auf einem niedrigen Niveau, da die Insolvenzantragspflicht für überschuldete Unternehmen zeitweise ausgesetzt war und staatliche Hilfsprogramme die Liquidität sicherten. Allerdings wird erwartet, dass die Unternehmensinsolvenzen in den nächsten Jahren wieder zunehmen werden, da die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie und anderer Krisenfaktoren spürbar werden.
Unternehmensinsolvenzen – Jahressumme – regionale Ebenen
Regionaldatenbank Deutschland: Ergebnis 52411-02-01-4-B (regionalstatistik.de)
Bitte beachten Sie, dass die Zahl der Unternehmensinsolvenzen von anderen Quellen abweichen kann, je nachdem, wie sie definiert und erfasst werden. Zum Beispiel zählt Creditreform auch die Insolvenzen von Freiberuflern und landwirtschaftlichen Betrieben zu den Unternehmensinsolvenzen, während Destatis diese zu den Verbraucherinsolvenzen zählt.
Umfängliche Erhebungen für Sanierungen und Restrukturierungen außerhalb der Insolvenz sind nicht öffentlich verfügbar, da Unternehmen in Krisensituationen ein großes Interesse daran haben, dass Ihre eventuell existenzbedrohende Situation nicht an die Öffentlichkeit gerät. Unruhen innerhalb der Belegschaft, nervöse Geldgeber, abspringende Kunden und Lieferstopps sind nur einige der negativen Folgen, die ein Krisenunternehmen neben den eigentlichen Krisenursachen vermeiden sollte. Somit herrscht innerhalb der gesamten Restrukturierungsbranche ein hohes Maß an Vertraulichkeit und Loyalität gegenüber den betroffenen Unternehmen. Es ist nach wie vor üblich in jeglicher Kommunikation nur Projektnamen, statt reale Unternehmensnamen zu verwenden.
Restrukturierungsberater in Deutschland
Eine Aufstellung der Sanierungs- und Restrukturierungsberatungen in Deutschland lässt drei Typen von Unternehmensberatungen im Krisenumfeld erkennen:
- Wirtschaftsprüfungsgesellschaften mit Restrukturierungsabteilung (z.B. PwC – Business Recovery Services)
- Management Beratungen mit Restrukturierungsabteilungen (z.B. The Boston Consulting Group – BCG TURN)
- Fokussierte Restrukturierungsberatungen (z.B. Turnaround Management Partners)
Zudem zeigt sich eine starke regionale Abdeckung der Restrukturierungsberatungen über das ganze Land mit einer Konzentration auf die deutschen Großstädte.
[Tabelle passt mobile nicht in den Screen]
Liste Restrukturierungsberater | Düsseldorf | Frankfurt | München | Hamburg | Stuttgart | Berlin | Mainz |
Turnaround Management Partners | Ja | Ja | Ja | Nein | Nein | Ja | Ja |
AlixPartners | Ja | Nein | Ja | Nein | Nein | Nein | Nein |
Alvarez & Marsal | Ja | Ja | Ja | Nein | Nein | Ja | Nein |
BCG – The Boston Consulting Group | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
FTI-Andersch | Ja | Ja | Nein | Ja | Nein | Nein | Nein |
Roland Berger | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
Accenture | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
advyce | Ja | Ja | Nein | Nein | Nein | Ja | Nein |
ATREUS | Nein | Nein | Ja | Nein | Nein | Nein | Nein |
Bachert & Partner | Nein | Nein | Nein | Nein | Ja | Nein | Nein |
Bain & Company | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
Concentro | Nein | Nein | Ja | Nein | Nein | Nein | Nein |
Deloitte Consulting | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
Dr.Wieselhuber & Partner | Ja | Nein | Ja | Ja | Nein | Nein | Nein |
Ebner Stolz | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
enomyc | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein | Ja | Nein |
EY | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein | Ja | Nein |
FalkenSteg | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein | Ja | Nein |
Horváth | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
Kearney | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein | Ja | Nein |
KPMG Advisory | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
McKinsey & Company | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
Meritus Business Advisors | Ja | Nein | Nein | Nein | Ja | Nein | Nein |
Oliver Wyman | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein | Ja | Nein |
PricewaterhouseCoopers (PwC) | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
STAUFEN. | Nein | Nein | Nein | Nein | Ja | Nein | Nein |
Stern Stewart & Co. | Nein | Nein | Ja | Nein | Nein | Nein | Nein |
Strategy& | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein | Ja | Nein |
Struktur Management Partner | Nein | Nein | Nein | Nein | Nein | Nein | Nein |
TMC Turnaround Management Consult | Nein | Nein | Nein | Nein | Nein | Ja | Nein |
Valetis | Ja | Nein | Nein | Nein | Nein | Nein | Nein |
Wayes | Nein | Nein | Nein | Ja | Nein | Nein | Nein |
Gesamtanzahl Restrukturierungsberatungen | 24 | 20 | 23 | 19 | 13 | 20 | 1 |
Die obige Aufstellung der Restrukturierungsberatungen hat keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Die Liste basiert auf Auswertungen von Brandeins aus den Jahren 2022 sowie eigener Recherche von Turnaround Management Partners. Standorte, die nicht Düsseldorf, Frankfurt, München, Hamburg, Stuttgart, Berlin oder Mainz sind, wurden in der Liste der Restrukturierungsberater nicht aufgeführt. Rechtsberatungen und Rechtsanwaltskanzleien wurden nicht in der Auswertung berücksichtigt.
Vermissen Sie in der „Liste der Restrukturierungsberater“ eine namhafte Beratung mit Restrukturierungsabteilung/Sanierungsfokus oder einen Standort?
Nehmen Sie gerne Kontakt zu uns auf: partners@turnaround.management
Fazit zur Restrukturierungsberatung in Deutschland
Aufgrund der hohen wirtschaftlichen Relevanz von Deutschland im Weltmarkt und sowohl durch die diversen deutschen Global Player, als auch durch den starken deutschen Mittelstand, der weltweit Kunden und Beachtung findet, ist die Bundesrepublik Deutschland für Unternehmensberater ein sehr attraktiver Markt. Eine schwächelnde Gesamtwirtschaft, Branchenkrisen oder unternehmensspezifische Sondersituationen verlangen in diesem Umfeld regelmäßig nach Restrukturierungsberatern.
Der Restrukturierungs-Städte-Guide von Turnaround Management Partners beleuchtet die Situation der Sanierungs- und Restrukturierungsberatungen in Deutschland anhand der größten Städte der Bundesrepublik.
Neben der Größe (Einwohnerzahl) der Städte wurde die Relevanz für die Turnaround Unternehmensberater und Restrukturierungsbranche anhand der Mitgliedschaften der Turnaround Management Association (TMA) bewertet. Die Turnaround Management Accociation in Deutschland ist ein eingetragener Verein, der im Umfeld der Unternehmensrestrukturierung und -sanierung und der sanierenden Unternehmensinsolvenzen aktiv ist, um die internationale Zusammenarbeit seiner Mitglieder sowie deren Fortbildung zu fördern. Der deutsche Verein „Gesellschaft für Restrukturierung TMA Deutschland e.V.“ agiert dabei im Rahmen der Vorgaben der TMA Turnaround Management Association, Chicago, USA; ist allerdings als politisch neutral und unabhängig zu verstehen. In der TMA sind in Deutschland und weltweit namhafte Turnaround Experten – vom Unternehmensberater bis zum Insolvenzverwalter – vertreten und die Gesellschaft ist als führende Vereinigung der Restrukturierungsbranche zu sehen. Entsprechend der Standort-Zusammenstellung der Restrukturierungsberatungen, zeigt sich auch anhand der Verteilung der TMA-Mitglieder, dass München, Frankfurt, Düsseldorf, Hamburg und Berlin die interessantesten Städte für Turnaround Management Consulting und Unternehmenssanier sind.
Städte | TMA Mitglieder | Anteil |
München | 92 | 23% |
Frankfurt am Main | 84 | 21% |
Düsseldorf | 41 | 10% |
Hamburg | 41 | 10% |
Berlin | 29 | 7% |
Stuttgart | 14 | 4% |
Köln | 11 | 3% |
Ca 50 andere Städte | 85 | 21% |
Summe | 397 | 100% |
Mehr Informationen zu den Städten und ihrer Bedeutung für die Restrukturierungsbranche sind in unserem Turnaround Management City-Guides zusammengefasst.